HUKUKU-POSTASI-2017

43 TİCARET HUKUKU • Hisse Senedi Değerleme Hakları • Kısıtlı Hisse Birimleri HOP’ların Vergilendirilmesi Vergilendirme herhalde HOP’ların kullanımında hem şirket hem de çalışan açısından en önemli konudur. Bu kapsamda, öncelikle vergi- lendirme kurallarının HOP’ların verilmesi ve satışında nasıl uygulana- cağı belirlenmelidir. Gelir Vergisi Kanunu’nun (“GVK”) 61. maddesi ücreti para ile temsil edilebilen menfaatler, ayınlar, ya da işverene tabi ve belirli bir işyerine bağlı olarak çalışanlara hizmet karşılığı verilen para olarak tanımlamıştır. Bu tanım para olarak verilmeyen tüm men- faatleri ve ödemeleri (ödenek, tazminat, kasa tazminatı, tahsisat, zam, avans, aidat, huzur hakkı, prim, ikramiye, gider karşılığı veya başka adlar altında olan) de kapsamaktadır. Kazancın belli bir şekilde tayin edilmiş olması da (bir ortaklık münasebeti niteliğinde olmamak şartı ile) bu tanım altına girmekte olup, ücret olarak değerlendirilmelidir. Çalışanın hukuken ve ekonomik olarak menfaatten tasarruf hakkı doğduğunda ya da ödemeyi aldığında ücretin vergilendirilmesi söz ko- nusu olacaktır. GVK’nun 63. maddesi uyarınca söz konusu hisselerin çalışan tarafından iktisap edildiği andaki piyasa değeri ile çalışana ma- liyeti arasındaki fark net ücret ödemesi olarak dikkate alınacağından bu miktar üzerinden vergilendirme yapılacaktır. GVK’nun 94.maddesi uyarınca, ödenen hisse bedeli ve kazanımdaki değerin arasındaki fark olarak tanımlanan menfaat, stopaja tabidir ve muhtasar vergi beyan- namesinde Türkiye’de mukim şirket tarafından beyan edilmesi zorun- ludur. Gelir vergisinin oranı menfaatin toplam değerine göre %15 ve %35 arasında değişen oranlarda uygulanır. GVK madde 80’deki tanımın altında, değer artışı kazançları mu- afiyetleri şu hallerde uygulanır; (i) Türkiye’de mukim tüzel kişilerin iki yıldan fazla süre ile elde tutulan hisse senetlerinin tasarrufundan kaynaklanan kazançlar ve (ii) Borsa İstanbul’da listelenen hisselerin satışından kaynaklanan ve 1 yıldan fazla süre ile elde tutulan kazanç- lar stopaj vergisine tabi değildir. Yukarıdakilere ek olarak, GVK madde 80 uyarınca, bir takvim yılında elde edilen değer artışı kazancının, satılabilir menkul kıymet