ERDEM-HUKUK-POSTASI-TR-2018-metin

191 SERMAYE PİYASASI HUKUKU (ii) Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi (“ESMA”) ile üçüncü ülke denetim otoritesi arasında, özellikle denetim faaliyetle - rinin koordinasyonu ve bilgi alışverişi bakımından işbirliği anlaşma - ları yapılmalıdır ve (iii) Avrupa Komisyonu, üçüncü ülkenin yatırım şirketleri üzerinde uyguladığı yasal ve denetleyici düzenlemelerinin, MiFID II’ye eşdeğer etkide, yasal olarak bağlayıcı, basiretli ve ticari teamüllere uygun olduğunu belirten ESMA tavsiyesi üzerine bir “eş - değerlik kararı” almalıdır. Üye devletler, bunun yanında, şirketlerin bireysel müşterilere hizmet vermesi halinde, kendi yetki alanlarında bir şube kurmasını şart koşabilir. Bu şirketler ayrıca, MiFID II’ye uymakla yükümlü iş ortakları ile yürüttükleri ilişkilerde, MiFID II’den dolaylı yoldan etkilenebilirler. Yatırımcı Koruma Bağımsız Yatırım Danışmanlığı Tanımı ve Teşvik Yasağı MiFID II, bağımsız yatırım danışmanlığı ile bağımsız olmayan yatırım danışmanlığı arasındaki ayrımı belirginleştirir. Bir yatırım şir - keti, müşteriye, yatırım tavsiyesinin bağımsız bir şekilde sunulduğunu bildirdiğinde, müşterinin yatırım hedeflerinin uygun bir şekilde kar - şılanmasını ve yatırım tavsiyesinin (i) yatırım şirketinin kendisi veya yatırım şirketi ile yakın bağlantıları olan kuruluşlar veya (ii) yatırım şirketinin, verilen tavsiyenin bağımsızlığını bozma riski oluşturacak şekilde, sözleşme ilişkileri gibi yakın yasal veya ekonomik ilişkilere sahip olduğu diğer tüzel kişiler tarafından ihraç edilen veya sağlanan finansal araçlarla sınırlı olmamasını sağlamak için, piyasada mevcut farklı tipte ve farklı ihraççılara veya ürün sağlayıcılara ait, yeterli sayı - da finansal aracı değerlendirir ve hizmetin müşterilere sağlanmasıyla ilgili olarak üçüncü bir tarafça veya üçüncü bir taraf adına ödenen veya sağlanan ücretleri, komisyonları veya parasal veya parasal ol - mayan herhangi bir menfaati kabul ve muhafaza etmez. Bu kuralın istisnası, müşteriye verilen hizmetin kalitesini artırabilecek ve yatırım şirketinin, müşterinin menfaatine hareket etme yükümlülüğü ile ça - tışmayacak ölçek ve nitelikte, parasal olmayan ve müşteriye net bir biçimde açıklanan küçük menfaatlerdir.